巴菲特是如何由人变成“神”?只铭记这些口诀定律

传说有一位商人,带着两袋大蒜,骑着骆驼,一路跋涉到了遥远的阿拉伯。那里的人们从没有见过大蒜,更想不到世界上还有味道这么好的东西,因此,他们用当地最热情的方式款待了这位聪明的商人,临别赠与他两袋金子作为酬谢。

另有一位商人听说了这件事后,不禁为之动心,他想:大葱的味道不也很好么?于是他带着葱来到了那个地方。那里的人们同样没有见过大葱,甚至觉得大葱的味道比大蒜的味道还要好!他们更加盛情地款待了商人,并且一致认为,用金子远不能表达他们对这位远道而来的客人的感激之情,经过再三商讨,他们决定赠与这位朋友两袋大蒜!

生活往往就是这样,你先抢一步,占尽先机,得到的是金子;而你步人后尘,东施效颦,得到的可能就是大蒜!

总结

1. 善于走自己的路,才可能走别人没走过的路。

2. 特色不特,优势无优。

巴菲特是如何由人变成“神”的呢?应该有N种解读吧!我只从概率角度来谈谈。

概率中最典型的事例就是赌博 ,赌博有三个要素:

一:以财物做赌注;

二:结果不可预知 ;

三:输赢概率各占50%。

我们再来比较一下巴菲特的投资过程与赌博过程:

一:巴菲特首先要买入股票,才有获利的机会,相当于赌徒下注 ;

二:即使做为股神的巴菲特也不能预知投资结果;与赌博无异;(如有不同意见另行讨论)

三:巴菲特在四十年的投资生涯中胜率是70%,只有这一点与赌博不同。

结论:巴菲特就是利用这20%的超能力乘以40年的时间而成为股神。

(一)70%的概率我也许能做到

我举几个亲身经历的事。90年代网络科技投资热潮在美国兴盛了十来年,巴菲特从未参与。在比尔.盖茨的亲自陪同下,巴菲特用一天的时间参观完微软后,问盖茨:“十年后你的企业还会存在吗?”答:“微软距离破产永远只有十八个月。”巴菲特只是象征性的买了一百股微软的股票,他的理由是微软的业务我不懂—–其实对于专业性很强的公司大多数投资人都看不懂。这时有人说“巴菲特老了,理论过时了”等等。在后来的网络科技股泡沫破灭中,很多人倾家荡产。 这时人们再次惊呼巴菲特太伟大了!

大约2007年7月巴菲特以12港元的平均价卖出中石油H股,获利8倍!而后呢?中石油H股涨到20港元,A股涨到48元人民币。于是巴菲特公开“认错”,说“我没有把握肯定原油会站在75美元以上,也没有想到会有港股直通车,所以卖出,可能早了点。”时隔一年,原油价格35美元左右,中石油H股6元,A股10元。那些自以为比巴菲特看得准而高位买进的人,不知现在做何感想。

这样的事例其实很多,我只是想劝大家:如果你没有深厚的经济学功底,如果你没有丰富的投资经验,如果你没有投资天赋,请不要轻易怀疑大师的能量。不要等几十年之后,感叹自己不如巴菲特。50%的胜率是自然规律,普通人是不可能打破这个规律的。

(二)既然不是100%的胜率,他这次的选择就可能是错的 ,这一次我不信他

这个世界有太多太多的意外事件—–战争、地震、海啸、政治丑闻甚至麦道夫欺诈案,未来永远是不确定的。有人戏称“在股市中,不确定性是唯一确定的事”。可惜,上帝也没有赐予巴菲特足够的智慧去预测未来,巴菲特也有错的时候,但多数情况下事物是按照一般规律运行的,不要拿偶然事件当普遍真理看待,不能因为巴菲特某次投资失败而否定他的理论,那是因噎废食。我高喊:“谁接受了巴菲特的思想,他的财富人生就犹如从黑暗的角落走进了阳光普照的大地,将充满阳光”。

崇拜巴菲特的人会问:“他是如何做到70%胜率的?”

很简单,简单到令你不敢相信。在一次接受采访中,有人问巴菲特:“在投资中,最重要的是什么?”答:“安全”。这个回答对方显然不会满意,接着问:“那么,第二重要的是什么?”答:“记住第一条。”当然这是个小小的玩笑。

巴菲特的投资方法,简单总结有四条原则:

(1)寻找好公司 —-有良好的赢利记录(?),有好的赢利模式(?),有好的成长性;

(2)低价买进 —–股票价格低于其内在价值时买进或在市场恐慌抛售时买进;

(3)长期持有 —–等待企业的成长,从长期看股票的价格由其内在价值决定;

(4)远离股市 —–股市的波动会产生强大的诱惑,诱惑投资者进行短期交易。

投资者如果接受了这些投资理念,就已经成为一个合格的业余投资者,他就能够跟上大师的脚步。为什么我只说巴菲特而不是索罗斯或别人呢?是因为他的理论容易学习,他的成功可以复制。如果想成为一个合格的专业投资者,那还有很多专业知识需要学习,请各位去读大师的著作。本人不敢妄谈。(本文有不当之处,敬请指正,本人虚心接受。)

根据巴菲特定律,企业要想投资成功:

①发现别人没有发现的市场空缺。

②投资别人都意识到却不屑于投资的市场空缺。

③投资已经形成竞争态势的市场领域,但一定要闯出特色。

要投资股票,不妨借鉴巴菲特的经验。巴菲特总结了10项投资要点:

①利用市场的愚蠢,进行有规律的投资。

②买价决定报酬率的高低,即使是长线投资也是如此。

③利润的复合增长与交易费用和税负的避免使投资人受益无穷。

④不在意一家公司来年可赚多少,仅有意未来5至10年能赚多少。

⑤只投资未来收益确定性高的企业。

⑥通货膨胀是投资者的最大敌人。

⑦价值型与成长型的投资理念是相通的:价值是一项投资未来现金流量的折现值,而成长只是用来决定价值的预测过程。

⑧投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。

⑨“安全边际”从两个方面协助你的投资:首先是缓冲可能的价格风险,其次是可获得相对高的权益报酬率。

⑩拥有一只股票,期待它下个星期就上涨,是十分愚蠢的。就算联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策,我也不会改变我的任何一个作为。不理会股市的涨跌,不担心经济情势的变化,不相信任何预测,不接受任何内幕消息,只注意两点:A.买什么股票;B.买入价格。

如何避免一买就跌,一卖就涨,请陆续关注本站股票频道。

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